常见的基金风险量化指标主要包括:收益率标准差、贝塔系数、最大回撤、夏普比率和跟踪误差等
基金产品的风险水平由低至高可依次分为五个等级:低风险(R1)、中低风险(R2)、中风险(R3)、中高风险(R4)、高风险(R5)。最低风险承受能力类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品或者服务。
ETF期现套利是指当股指期货价格和现货价格出现偏离时,利用ETF来复制现货指数,实现期货和现货间的基差收益。比如,沪深300ETF与沪深300股指期货正好匹配,当沪深300股指期货价格与沪深300ETF价格出现差距时,可以直接低买高卖获利。由于股指期货存在做空机制,ETF也可以进行融券操作,这种套利同样可以双向进行。此外,还可以通过不同ETF产品构建配对交易、跨市场套利等组合
ETF的投资目标是复制标的指数、实现对标的指数的紧密跟踪。因此,ETF具有风险分散度好、透明度高、受管理人主观因素影响小等特点,适用于进行长期投资。由于指数基金的费用低,长期投资会因为复利的作用显著增加指数基金的相对收益水平。从长期投资、财富保值增值的角度来看,投资指数基金都是一个较好的选择,而ETF在跟踪效果上更优于传统开放式指数基金。
投资者投资ETF,可以采用认购、申购、赎回、买卖等方式。投资者可以在ETF发售期间,使用现金、组合证券或基金合同规定的其他方式认购ETF。ETF上市交易后,投资者可在证券交易所交易时间,使用证券账户,通过证券公司委托买卖ETF份额,以交易系统撮合价成交。ETF开放申购、赎回期间,投资者可使用深圳A股账户,通过申购赎回代理证券公司办理ETF申购和赎回。ETF申购赎回的资金参与门槛较高,一般在一百万元左右,适合大户投资者和机构投资者参与。